Apa itu Smart Money Concept dalam trading Forex?

Smart Money Concept (SMC) bukan hanya strategi trading tetapi juga filosofi dasar keberadaan di pasar. Konsep ini didasarkan pada keinginan para pelaku pasar untuk bertindak selaras dengan pemain besar agar meningkatkan kemungkinan mendapatkan profit. Smart Money Concept cocok untuk trader berpengalaman maupun pemula. Ini biasanya lebih disukai oleh mereka yang serius dalam memilih instrumen finansial daripada membeli mata uang secara acak.

Apa itu SMC dalam trading Forex?

Konsep Smart Money berasal dari terminologi klasik yang digunakan di pasar finansial. Menurut konsep ini, 'Smart Money' mengacu pada investasi yang dilakukan oleh pemain pasar besar, seperti hedge fund dan dana pensiun.

Penemu sistem ini adalah seorang trader modern yang terkenal, Michael Huddleston; banyak yang mengenalnya dengan julukan 'Inner Circle Trader' atau 'ICT'. Dia adalah pendukung teori konspirasi di pasar. Ia yakin bahwa 'Smart Money', yang bertindak sebagai pembuat pasar utama, terus-menerus memburu dana dari pedagang eceran kecil dan pemain besar yang tidak ikut menentukan harga aset. Dia percaya bahwa setiap trader yang memahami tindakan perwakilan Smart Money dapat membuat keputusan trading yang sejalan dengan mereka, menghasilkan uang.

Beberapa video di blog Huddleston menjelaskan Smart Money Concept, terminologinya, dan penerapan SMC. Sebagian besar materi gratis, tetapi trader juga menyediakan pendidikan trading berbayar dalam kerangka SMC. Menurut pengakuannya, ini telah terbukti menjadi ide yang bagus karena jumlah yang dikontribusikan oleh para trader telah melebihi pendapatannya dari trading di pasar finansial.

Konsep-konsep utama trading SMC

Berikut adalah beberapa ketentuan dari sistem Smart Money.

• Tren bullish dan bearish, konsolidasi. Untuk menentukan tren, trader dapat menggunakan metode klasik. Dalam pasar bullish, puncak dan penurunan naik secara berurutan. Dalam pasar bearish, puncak dan penurunan turun secara berurutan. Tumpang tindih dari penurunan berikutnya (dalam pasar bullish) atau puncak berikutnya (dalam pasar bearish) dengan yang sebelumnya dianggap sebagai kerusakan struktur dan dapat menandakan transisi ke periode konsolidasi (rentang).
• Likuiditas sebagai pendorong pasar. Dalam konteks ini, partisipan selain Smart Money sering dipandang sebagai penyedia likuiditas. Level support dan resistance dapat diartikan sebagai likuiditas, di mana terdapat minat beli atau jual yang signifikan. Trader biasanya menempatkan stop order, seperti Buy Stop dan Sell Stop, di sekitar level support dan resistance ini untuk memasuki pasar saat terjadi penembusan dan stop-loss order untuk perlindungan saat trading saat rebound, menciptakan zona akumulasi likuiditas. Smart Money sering menargetkan area dengan likuiditas tinggi—seperti zona di sekitar level support dan resistance—di mana banyak order terkumpul, menggunakan area ini untuk membeli (mengakumulasi) atau menjual (mendistribusikan) posisi besar tanpa menyebabkan pergerakan harga yang signifikan, terutama di pasar yang bergerak ke samping atau tidak memiliki tren yang kuat.
• Tingkat likuiditas. Menandai tingkat likuiditas pada semua timeframes (TF) dianggap berguna dan perlu. Ini termasuk menyoroti struktur pasar dari TF senior (lebih tinggi) untuk menentukan arah perdagangan pada TF junior (lebih rendah).
• Gap pasar. Gap pasar, yang sering disebut sebagai 'ketidakseimbangan' dalam Smart Money Concept (SMC), mewakili area di mana pergerakan harga menciptakan ketidakefisienan. Misalnya, Fair Value Gap (FVG) terjadi ketika ada kekosongan atau ketidakseimbangan yang nyata antara aktivitas beli dan jual pada grafik harga. Gap ini dianggap sebagai zona ketidakefisienan pasar, dan ada prinsip bahwa gap tersebut memiliki kemungkinan tinggi untuk akhirnya terisi atau 'tertutup' saat pasar berusaha mengembalikan keseimbangan.
• Pola pasar. Cara utama untuk menemukan titik masuk pasar adalah dengan mendeskripsikan beberapa pola berdasarkan tren bullish dan bearish, seperti Breakout untuk Memperbarui Struktur, Breakdown of Structure (BOS), Change of Character (CHoCH), Impulse Shift, dan Order Block.

Bagian di bawah ini menunjukkan beberapa pola tindakan harga dan struktur pasar dalam SMC.

1. Pemutusan struktur (BOS). Pola ini menunjukkan bahwa tren saat ini mungkin akan berlanjut.

2. Fair value gaps (FVG). Dalam SMC, ini adalah celah yang tersisa di pasar. Ini biasanya menunjukkan ketidakseimbangan harga. Salah satu asumsi FVG adalah bahwa pasar akan kembali untuk mengisi FVG yang tertinggal.

3. Inversion Fair value gaps (IFVG). Ini adalah area kunci di pasar di mana celah nilai wajar tidak berlaku. Dalam SMC, ini menunjukkan perubahan momentum pasar.

4. Change of Character (CHoCH). SMC mendefinisikan ini sebagai perubahan struktur pasar yang menunjukkan kemungkinan tren kehilangan momentum atau berbalik arah.

Ini dianggap sebagai area di mana trader menempatkan stop loss mereka.

Bagaimana Konsep Smart Money Bekerja?

Beberapa investor mengklaim strategi Smart Money dibangun di atas alat analisis teknis klasik. Selain itu, kadang-kadang diasumsikan bahwa SMC adalah strategi Price Action yang diolah kembali dengan indah. Namun, kebanyakan trader percaya bahwa Konsep Smart Money adalah alternatif untuk metode tradisional analisis teknis menggunakan instrumen digital dan keuangan.

Perbedaan antara strategi Michael Huddleston dan alat analitik lainnya adalah penilaian objektif perilaku harga. Keunggulan strategi ini dibandingkan analisis teknikal klasik adalah penilaian waktu nyata pergerakan harga. Tidak perlu menggunakan fungsi matematika atau indikator untuk tujuan ini.

Konsep Smart Money menggabungkan beberapa teori terkenal yang digunakan oleh trader di seluruh dunia:

• mendeteksi tren dan titik datar
• bekerja pada beberapa timeframe, ketika situasi pada yang lebih tinggi menentukan arah trading dan kemungkinan mencari momen untuk melakukan transaksi pada yang lebih muda
• trading dari tingkat support/resistance dengan identifikasi pemutusan palsu dan benar
• menggunakan pola Price Action atau kombinasi candlestick untuk menemukan titik optimal untuk masuk pasar dan menutup posisi.

Tak diragukan lagi, teori ini memiliki nilai praktis. Ini membangun algoritme eksplisit yang dapat digunakan bahkan oleh pemula untuk mulai trading secara menguntungkan.

Kelebihan dan Kekurangan SMC

Ada perdebatan hangat di komunitas trading tentang Smart Money Concept. Pendapat para penentangnya umumnya didasarkan pada pernyataan berikut.

• Teori ini tampaknya tidak berdasar. Tidak ada bukti tercatat dalam trading pasar keuangan bahwa situasi dan pola yang dipertimbangkan dalam SMC adalah hasil langsung dari manipulasi Smart Money. Selain itu, sebagian besar dari mereka telah dijelaskan oleh para klasik trading dan investasi pada masa ketika tidak ada peserta kecil (ritel) di pasar. Namun demikian, semua prinsip ini bekerja dengan sangat baik seratus tahun lalu dan terus bekerja hingga saat ini. Selain itu, pada pasar saham Amerika yang sama, total dana peserta ritel hanya mencapai 20% dari volume total. Hal ini membuat mereka tidak menjadi target yang diinginkan untuk diburu oleh Smart Money, seperti yang coba disampaikan oleh penulis konsep tersebut.
• Mungkin, hingga terbukti sebaliknya, SMC menjelaskan bagaimana para pemain besar berperilaku di pasar dan mempengaruhi harga, tetapi tidak menawarkan kemungkinan trading 'seperti Smart Money'. Sistem ini memberikan cara untuk mengikuti mereka, yang sebenarnya dapat membawa profit. Hal ini dapat dikonfirmasi oleh pernyataan Michael Huddleston bahwa strategi tersebut bahkan tidak memberikan 90% trade yang menguntungkan, sementara, dalam kata-katanya sendiri, Smart Money selalu menjadi pemenang. Selain itu, banyak TS yang lebih sederhana dalam trading menerapkan pendekatan ini untuk mengikuti pasar. Trader yang ingin mendapatkan pendapatan stabil hanya perlu mengenalinya dan mengikuti aturan.
• Sistem ini memang layak, tetapi tidak dapat mengklaim sebagai penemuan cemerlang dalam trading. Menggabungkan prinsip-prinsip yang sudah lama dikenal dan nama-nama baru untuk level dan pola yang sudah dikenal bukanlah inovasi unik yang mengharuskan mereka yang ingin mempelajari trading SMC membayar uang yang fantastis.

Hal di atas tidak berarti bahwa tidak ada konten yang rasional dan berharga dalam Smart Money Concept. Trader yang akrab dengan konsep ini mencatat aspek positifnya.

• Tidak perlu indikator untuk trading menggunakan sistem ini. Trader terbiasa menganalisis kondisi pasar hanya berdasarkan grafik harga, yang secara signifikan mempercepat pengambilan keputusan dan, akhirnya, memungkinkan untuk mendapatkan lebih banyak profit.
• Algoritma ini mengandung urutan logis, yang memungkinkan untuk memahami setiap saat apa yang terjadi pada harga dan skenario-skenario yang mungkin untuk perkembangan situasi.
• SMC menggabungkan banyak Price Action (PA), yang memberikan banyak trader pendapatan yang stabil. Namun, PA lebih luas, multifaset, dan menantang untuk dipelajari. Memahami bahkan sebagian dari hal tersebut dalam kemasan baru Smart Money Concept tidak diragukan akan memberikan trader alat yang efektif untuk bekerja di pasar.
• Dengan pendekatan yang tepat terhadap manajemen modal dan risiko, bahkan probabilitas 60% dari trade yang menguntungkan (dan dalam sistem Smart Money, ini lebih tinggi) memberikan trader pendapatan yang stabil dalam jangka panjang.

Dengan demikian, Smart Money Concept sebagai 'teori tindakan pemain besar' terhadap peserta pasar finansial yang lebih kecil tampaknya tidak berdasar. Namun, cukup diterima sebagai sistem trading, karena menggunakan prinsip-prinsip yang telah teruji waktu, membangun algoritma lengkap di atasnya, dan memungkinkan trader untuk menerima profit yang stabil.

Cara Trading dengan SMC

Smart Money Concept dalam trading melibatkan pelacakan tindakan bank-bank terbesar, investasi latar belakang, dan 'hiu' lainnya dari pasar finansial. Oleh karena itu, trader perlu belajar bagaimana menemukan zona-zona kepentingan dari pemain ini dan bekerja dengan data fundamental dan grafik candlestick.

Sebuah algoritma singkat untuk trading dalam konsep Smart Money adalah sebagai berikut.

1. Kumpulkan dan analisis data pasar saat ini. Periksa kalender ekonomi.
2. Tentukan ketidakseimbangan penawaran dan permintaan. Cari posisi yang mungkin menarik untuk Smart Money.
3. Analisis volume trade untuk melacak tindakan pemain utama.
4. Cari konfirmasi menggunakan grafik candlestick.
5. Identifikasi titik masuk dan tempatkan order tertunda untuk membatasi kerugian dalam kasus penurunan pasar.

Grafik di bawah ini menunjukkan cara trading FVG—salah satu strategi dari ICT / SMC.

Dalam SMC, pasar datang untuk mengisi celah yang tersisa untuk menyeimbangkan. FVG yang tertinggal selama tren bearish diisi oleh kemunduran pasar ke area ini.

Untuk menganalisis perilaku pemain utama, Anda perlu belajar melihat kekhasan struktur pasar melalui prisma Smart Money. Ini akan membantu Anda menentukan arah tren. Mengetahui ke mana harga akan pergi membuat keputusan lebih mudah.

Untuk tujuan ini, memahami istilah 'Titik struktural ayunan' dan menemukan minimum dan maksimum signifikan—Swing rendah dan Swing tinggi—adalah hal yang penting. Istilah ini merujuk pada tempat di mana harga berbalik. Biasanya, istilah ini diberi label sebagai berikut:

• Higher high (HH)
• Lower high (LH)
• Higher low (HL)
• Lower low (LL)

Struktur pasar Smart Money bisa berada dalam tiga keadaan.

• Kenaikan—ketika setiap Tinggi dan setiap Rendah berada di atas nilai sebelumnya. Dengan perkembangan seperti itu, dapat disimpulkan bahwa modal signifikan akan bergerak ke atas.
• Penurunan—jika nilai berikutnya terus-menerus lebih rendah dari yang sebelumnya, ada kemungkinan besar bahwa Smart Money akan bergerak ke bawah.
• Konsolidasi—titik maksimum dan minimum berada pada level yang kira-kira sama dan belum diperbarui. Ini biasanya menunjukkan bahwa pemain besar tengah mengumpulkan dan mendistribusikan aset. Setelah fase konsolidasi yang panjang, seringkali terjadi pergerakan tajam di pasar.

Kesimpulan

• Smart Money adalah uang dari hedge fund, dana pensiun, dan pemain besar serupa, yang dikelola oleh profesional.
• Konsep Smart Money dalam trading melibatkan pelacakan tindakan bank besar, dana investasi, dan raksasa pasar keuangan lainnya.
• Pencipta Konsep Smart Money, Michael Huddleston, mendasarkan strateginya pada alat analisis teknikal klasik dan penilaian gerakan harga aset secara real-time.
• Beberapa trader menganggap konsep Smart Money tidak terbukti, namun teori ini memiliki aplikasi praktis.
• Untuk trading SMC, analisis perilaku pemain pasar utama, pantau titik struktural Swing, dan coba prediksi tren berdasarkan data ini.